Участники рынков обеспокоены эскалацией ближневосточного конфликта

Удары Ирана по Израилю не оставляют сомнений в сохранении геополитической напряженности в регионе

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок
После трех сессий непрерывного роста по итогам торгов во вторник курс USD/KZT снизился до 480,35 тенге за доллар (-0,76 тенге). При этом объем торгов резко вырос, составив 254,7 млн долларов против 146,7 млн на предыдущей сессии. Помимо растущих котировок нефти поддержку тенге могла оказать информация о сохранении в октябре достаточно высоких объемов нетто-продажи инвалюты Нацбанком (около 700 млн долларов против сентябрьских 687 млн), а также о замедлении по итогам сентября инфляционных процессов внутри страны (8,3% против августовских 8,4%).

Диаграмма 1. USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок
Стоимость «коротких денег» во вторник показала рост при заметном снижении торговой активности (до 646,8 млрд тенге с 773,9 млрд днем ранее). Вчера доходность однодневных операций репо увеличилась до 13,23% годовых (+5 б.п.), а стоимость однодневного валютного свопа выросла на 63 б.п., до 7,84% годовых. В то же время спрос на недельные депозиты в НБРК продолжил оставаться умеренным: на счетах было размещено 662 млрд тенге при доходности 14,25% (100% спроса). В результате открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки ~6,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок
По итогам торгов во вторник индекс KASE показал снижение, зафиксировавшись на отметке 5 117,5 пункта (-1,05%). Основными драйверами снижения выступили акции Kaspi (-4,4%), Казатомпрома (-1,5%) и Эйр Астаны (-1,2%). Отметим, что по итогам сентября снижение индекса KASE составило 2,5% на фоне понижения стоимости акций отдельных компаний вследствие информационных атак. Из событий долгового рынка можно отметить, что Минфин РК снижает объемы привлечения средств в октябре: ведомство планирует разместить ГЦБ объемом 190 млрд тенге против 250 млрд тенге месяцем ранее.

Нефть
На фоне эскалации ближневосточного конфликта цены на нефть марки Brent во вторник подскочили до отметки 74,5 доллара за баррель (+3,9%). В ответ на кампанию Израиля против ливанской Хезболлы Иран выпустил по нему баллистические ракеты, что практически не оставляет сомнений в скором ответе ЦАХАЛ. С большой вероятностью, армия обороны Израиля может нанести прямой удар по Ирану с акцентом на нефтедобывающие активы противника. Отметим, что по данным EIA, Иран, действующий под санкциями США, в 2023 году добывал нефть объемом около 4 млн баррелей в сутки.

Рисковые активы
На первых торгах октября ключевые фондовые индексы США показали снижение, потеряв за сессию 0,4-1,5%. Снижение риск-аппетита инвесторов могло быть связано как с политической, так и с экономической неопределенностью. Президент США Джо Байден распорядился об оказании помощи в обороне Израиля, в то время как в стране началась первая за почти 50 лет забастовка портовых работников, в результате чего остановлено около половины океанских перевозок страны. Между тем вышедшие вчера макроэкономические данные оказались противоречивыми. Количество открытых вакансий в США (JOLTS) в августе неожиданно увеличилось впервые за три месяца: на 329 тыс., до 8,0 млн. Однако индекс деловой активности в производственном секторе в сентябре не изменился, оставшись на отметке 47,2 пункта, что свидетельствует о сохраняющемся спаде в секторе.

Защитные активы
Усиление геополитических рисков во вторник способствовало уходу инвесторов в «тихую гавань», соответственно, спрос на защитные активы на вчерашних торгах вырос. Индекс «страха» VIX вырос на 15,1%, стоимость золота достигла 2 690 долларов за унцию (+1,2%), доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 6 б.п., а индекс доллара вырос на 0,4%.